Transmettre à 55 ans : donations et abattements (100 000 €, renouvelables tous les 15 ans), donation de la nue-propriété, assurance-vie avant 70 ans (990 I) et Pacte Dutreil.
Réponse rapide
À 55 ans, vous avez le meilleur atout de la transmission : le temps. Les abattements de donation — 100 000 € par parent et par enfant (article 779) — se renouvellent tous les 15 ans. La donation de la nue-propriété transmet le capital tout en conservant les revenus et l'usage, sur une base taxable réduite (à 55 ans, la nue-propriété vaut 50 % de la pleine propriété, article 669). L' avant 70 ans ouvre l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I). Enfin, la transmission d'une entreprise peut bénéficier du Pacte Dutreil (exonération de 75 %, article 787 B). Le crédit Lombard complète le dispositif. La règle : transmettre progressivement, tôt, et par les bons outils, en coordination avec le notaire.
Par Nissim Assaraf, cofondateur de Bethel Capital.
La transmission récompense l'anticipation, pour trois raisons de calendrier :
Anticiper, ce n'est pas se dépouiller : la plupart de ces outils permettent de transmettre tout en gardant le contrôle et les revenus.
Les principaux abattements, renouvelables tous les 15 ans :
En additionnant ces dispositifs et en les répétant tous les 15 ans, un couple peut transmettre des sommes importantes en franchise de droits sur la durée — d'où l'intérêt de commencer à 55 ans.
C'est l'un des outils les plus puissants. Le principe : vous donnez la nue-propriété d'un bien (titres, immobilier, contrat de capitalisation) à vos enfants, tout en conservant l'usufruit — donc les revenus et l'usage — jusqu'à votre décès.
La (articles 1075 et suivants du Code civil) permet en outre de figer les valeurs et de prévenir les conflits entre héritiers.
À 55 ans, vous avez quinze ans pour alimenter vos contrats dans le cadre le plus avantageux. La clause bénéficiaire démembrée affine encore l'optimisation. Pour un capital important ou une dimension internationale, l' assurance-vie luxembourgeoise apporte la même fiscalité de transmission avec une protection juridique renforcée.
Si votre patrimoine comprend une entreprise, le Pacte Dutreil ( article 787 B du CGI) est l'outil de référence : il permet de transmettre les titres avec une exonération de 75 % de leur valeur de l'assiette des droits, sous conditions d'engagement de conservation (collectif puis individuel) et d'exercice d'une fonction de direction.
Le montage peut prendre la forme d'un Family Buy Out (FBO) : donation des titres avec Pacte Dutreil, puis apport à une holding de reprise, permettant d'équilibrer la transmission entre enfants repreneurs et non-repreneurs. Voir la fiche Service-public.gouv.fr sur le Pacte Dutreil.
Le crédit Lombard intervient à plusieurs titres dans une stratégie de transmission : financer une donation en numéraire sans vendre ses actifs, apporter des liquidités pour payer des droits, ou financer la soulte d'un Family Buy Out. Le taux suit l' €STR (2,184 % au 14 juillet 2026) majoré d'une marge.
Situation. Hélène et Marc, 55 ans, deux enfants, disposent d'un patrimoine de 4 M€ (résidence, portefeuille, assurance-vie, une société).
Structuration. Donation-partage de la nue-propriété d'une partie du portefeuille aux deux enfants : à 55 ans, base taxable de 50 % seulement, dans la limite des abattements de 100 000 € par parent et par enfant. Versements réguliers sur l'assurance-vie avant 70 ans (abattement 990 I de 152 500 € par bénéficiaire). Pour la société, mise en place d'un Pacte Dutreil (exonération de 75 %).
Renouvellement. Les abattements de donation se rechargent à 70 ans : un second cycle est programmé. Liquidité. Crédit Lombard mobilisé pour financer une donation en numéraire sans vendre le portefeuille.
Chiffrage illustratif ; les montants et l'éligibilité dépendent de votre situation réelle et de la loi de finances applicable. Voir aussi hériter de 3 M€.
En commençant tôt, pour exploiter les mécanismes qui reposent sur la durée : programmer des donations en utilisant les abattements (100 000 € par parent et par enfant, renouvelables tous les 15 ans), donner la nue-propriété pour transmettre le capital en gardant les revenus, alimenter l'assurance-vie avant 70 ans (abattement de 152 500 € par bénéficiaire), et, en présence d'une entreprise, mettre en place un Pacte Dutreil. Le tout se construit avec le notaire.
Chaque parent peut donner 100 000 € à chaque enfant en franchise (article 779), soit 200 000 € par enfant pour un couple, renouvelable tous les 15 ans. S'y ajoute, sous conditions, un don familial de sommes d'argent de 31 865 € (article 790 G). En étalant les donations sur plusieurs cycles de 15 ans, on transmet des montants importants en franchise.
Vous donnez la nue-propriété d'un bien à vos enfants tout en conservant l'usufruit (revenus et usage) jusqu'à votre décès. Les droits ne portent que sur la valeur de la nue-propriété, déterminée par votre âge (à 55 ans, 50 % de la valeur selon l'article 669 du CGI). À votre décès, vos enfants deviennent pleins propriétaires sans droits supplémentaires. C'est un moyen de transmettre sans se démunir.
Parce que les primes versées avant 70 ans ouvrent l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I), hors succession, alors que les primes versées après 70 ans relèvent de l'article 757 B (abattement global de 30 500 €, gains exonérés). Verser avant 70 ans est nettement plus favorable : à 55 ans, vous avez quinze ans pour en profiter.
Le Pacte Dutreil (article 787 B) permet de transmettre les titres avec une exonération de 75 % de leur valeur, sous conditions d'engagement de conservation et d'exercice d'une fonction de direction. Combiné à la donation de la nue-propriété et aux abattements, il réduit fortement le coût. Un Family Buy Out permet d'équilibrer la transmission entre enfants repreneurs et non-repreneurs.
Au contraire : c'est l'âge idéal. Les abattements se renouvellent tous les 15 ans, la donation de la nue-propriété est d'autant plus avantageuse que vous êtes jeune, et vous avez quinze ans pour alimenter l'assurance-vie avant 70 ans. Et les outils de démembrement vous permettent de conserver revenus et contrôle.
Oui, c'est tout l'intérêt du démembrement : en donnant la nue-propriété et en conservant l'usufruit, vous transmettez le capital mais continuez de percevoir les revenus et d'utiliser le bien votre vie durant. L'usufruit rejoint la nue-propriété sans droits à votre décès.
C'est une donation qui répartit et fige les biens entre les héritiers du vivant du donateur. Elle présente l'avantage de cristalliser les valeurs au jour de la donation (évitant les réévaluations sources de conflit) et d'organiser une transmission équilibrée, notamment en présence d'une entreprise.
Oui : il permet de financer une donation en numéraire, de payer des droits ou de financer la soulte d'un Family Buy Out sans vendre vos actifs. En nantissant votre portefeuille, vous mobilisez des liquidités sans désinvestir ni déclencher de fiscalité de rachat.
Oui. La transmission combine droit civil (réserve héréditaire, démembrement, donation-partage) et fiscalité (abattements, Dutreil, assurance-vie). Le notaire est incontournable pour sécuriser les actes ; il travaille en coordination avec votre conseil en gestion de patrimoine et, pour une entreprise, votre avocat.