Investissez chaque année : après quelques années, les distributions des premiers fonds paient les appels de fonds des suivants, et votre programme devient une source de revenus récurrents.
Programme re-up : j’investis chaque année, ou investissement unique. Engagement de 25 000 € à 1 000 000 €, par pas de 5 000 €, 100 000 € par défaut. Horizon de 10 à 30 ans, 20 ans par défaut. Nouveaux engagements pendant 1 an à tout l’horizon. Les millésimes souscrits poursuivent leurs flux après l’arrêt des engagements.
Frais d'entrée : 5 % · Appels de fonds sur 4 ans · Distributions de l'année 6 à l'année 10
Chaque millésime : 30 % versés la première année, puis 25 % les trois années suivantes, aucun flux en année 5. Distributions années 6 à 10 : 80 %, 50 %, 30 %, 20 %, 20 % de l’engagement.
Appels de fonds, distributions, trésorerie cumulée et repère d’autofinancement. Effort maximal et année, autofinancement, mise récupérée, TRI frais inclus et multiple. Revenus en croisière ou flux net maximal annuel, total distribué et tableau annuel après formulaire.
Prénom, nom, e-mail, téléphone français et consentement obligatoire. Patrimoine financier approximatif facultatif : moins de 250 k€, 250 k€ à 1 M€, 1 à 5 M€, plus de 5 M€. J’accepte d’être recontacté par un conseiller Bethel Capital au sujet de ma simulation. Mes données sont traitées conformément à la politique de confidentialité.
Appels de fonds, distributions, flux net, cumul sur tout l’horizon choisi. Totaux limités à cet horizon. TRI calculé avec le premier appel à la souscription, puis des flux annuels.
Le cycle d'un fonds de private equity : appels de fonds progressifs sur 4 ans, période de création de valeur, puis distributions de l'année 6 à l'année 10.
Le principe du re-up : prendre un nouvel engagement chaque année pour lisser les millésimes ; à partir d'un certain point, les distributions des anciens fonds couvrent les appels des nouveaux.
Exemple chiffré avec 100 000 € par an : effort maximal d'environ 400 000 € sur 6 ans, autofinancement dès la 7e année, environ 95 000 € de revenus nets annuels à partir de la 10e année, sur la base du scénario cible d'un gestionnaire partenaire.
Les points d'attention : illiquidité (capital immobilisé environ 10 ans par millésime), sélection des gestionnaires, diversification entre millésimes, fiscalité selon l'enveloppe de détention (compte-titres, assurance vie, holding, FCPR fiscal).
Simulation indicative et non contractuelle, établie sur la base du scénario cible d'un gestionnaire partenaire (engagement appelé sur 4 ans, distributions de l'année 6 à l'année 10, multiple cible de 2,0x avant frais d'entrée). Montants exprimés avant fiscalité. Le TRI et les distributions ne sont pas garantis et peuvent être inférieurs, décalés dans le temps ou nuls ; la simulation suppose que chaque millésime réalise le même scénario. Le capital investi en private equity est exposé à un risque de perte totale ou partielle et reste bloqué pendant toute la durée de vie des fonds, soit environ 10 ans, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la réglementation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Bethel Capital — ORIAS n°24003511 · Membre ANACOFI-CIF.