Indépendance, transparence des rétrocessions, conseil global et discipline d'allocation. C'est la méthode Bethel Capital.
NOTRE PHILOSOPHIE
Notre métier n'est pas de vendre des produits financiers. C'est de structurer, faire fructifier et transmettre votre patrimoine avec la même exigence que celle des family offices — mais sans la barrière du ticket d'entrée à plusieurs millions d'euros.
RAISON D'ÊTRE
Il y a deux types de cabinets de gestion de patrimoine en France. Ceux qui distribuent des produits standardisés à grande échelle, prennent des rétro-commissions opaques, et appellent ça « du conseil ». Et ceux qui font le métier sérieusement — qui structurent, qui négocient, qui accompagnent dans la durée — mais qui réservent ce niveau de service aux patrimoines à plusieurs millions d'euros, derrière des family offices et des banques privées inaccessibles au commun.
Bethel Capital a été créé pour combler exactement ce manque. Apporter le second niveau de service à des patrimoines qui n'en avaient pas accès, sans baisser la qualité, sans facturer le conseil en plus, sans cacher quoi que ce soit derrière des couches de frais.
C'est notre raison d'être, et c'est ce qui détermine chaque décision que nous prenons — du choix de nos partenaires à la structure de notre rémunération.
NOTRE MÉTHODE
Six convictions qui guident chacun de nos choix, du recrutement de nos consultants à la sélection des produits que nous référençons.
PROCESSUS
INSTANCE D'INVESTISSEMENT
Au-delà de l'accompagnement individuel, l'ensemble de nos clients bénéficient des décisions d'un comité d'investissement réuni régulièrement, qui pilote quatre dimensions :
Suivi des cycles macroéconomiques mondiaux et impact sur les allocations recommandées.
Short-list de quelques dizaines de fonds, ETF, produits structurés et supports non cotés, suivis en continu — plutôt qu'une dispersion entre des centaines d'UC théoriquement disponibles.
Lancement régulier avec les émetteurs internationaux de produits structurés sur-mesure, calibrés pour répondre aux opportunités de marché et aux besoins de nos clients.
Adaptation des stratégies patrimoniales en fonction de l'évolution réglementaire, fiscale et de marché.
Notre cofondateur William Fargeon, spécialiste de la création de produits structurés, dirige ce comité, apportant à Bethel Capital une discipline d'investissement institutionnel rare dans la profession patrimoniale.
RÉSEAU PARTENAIRES
La gestion de patrimoine ne se résume pas à placer de l'argent. Elle nécessite une coordination avec d'autres expertises — fiscale, juridique, comptable, immobilière. Bethel Capital travaille en réseau étroit avec un cercle d'experts mobilisables selon vos besoins.
Pour les optimisations sophistiquées, les opérations d'apport-cession, les holdings patrimoniales, les contentieux fiscaux.
Pour les rédactions de clauses bénéficiaires complexes, les démembrements, les donations, les pactes Dutreil, les successions.
Pour la mise en place du crédit Lombard, les opérations de change, les financements structurés.
Pour les dirigeants, l'articulation patrimoine personnel / professionnel, l'optimisation de la rémunération.
Pour les structurations complexes, les bilans patrimoniaux et successoraux, les modélisations.
Via notre société partenaire Bethel Transaction, pour les acquisitions de résidence principale et secondaire, les arbitrages immobiliers.
Cette coordination d'experts coûterait plusieurs dizaines de milliers d'euros par an facturée à l'unité. Chez Bethel Capital, elle est incluse dans votre accompagnement, mobilisée selon les besoins.
NOS ENGAGEMENTS NÉGATIFS
Pour comprendre une approche, il faut aussi comprendre ce qu'elle exclut. Voici les pratiques que vous ne trouverez jamais chez Bethel Capital.
ENGAGEMENT
À chaque entrée en relation, nous formalisons par écrit l'ensemble de notre rémunération — frais d'entrée, frais de gestion, et le cas échéant rétrocessions perçues — sur chaque support que nous vous proposons. Vous savez précisément, dossier par dossier, comment Bethel Capital est rémunéré.
C'est notre obligation réglementaire de Conseil en Investissements Financiers, mais c'est surtout notre engagement personnel. La confiance se construit sur cette base, et elle est non négociable.
Un premier rendez-vous de 30 à 45 minutes, gratuit et sans engagement, avec votre conseiller Bethel Capital. Nous comprenons votre situation, vos objectifs, vos contraintes. Nous vous présentons concrètement comment notre approche peut s'appliquer à votre patrimoine. Et vous décidez ensuite, sans pression, si vous souhaitez aller plus loin avec nous.
Bethel Capital est détenu à 100 % par ses fondateurs. Aucun fonds d'investissement à notre capital, aucune banque ou compagnie d'assurance qui posséderait des parts de notre cabinet, aucun groupe extérieur qui pourrait orienter nos conseils. Cette indépendance capitalistique n'est pas un détail administratif — c'est ce qui nous permet de choisir librement les contrats que nous référençons, les émetteurs avec qui nous travaillons, et surtout les recommandations que nous vous formulons.
La majorité des cabinets de gestion patrimoniale français travaillent à travers des plateformes de distribution qui négocient avec les compagnies, prennent une marge, et revendent en série aux distributeurs. Nous avons fait le choix inverse : partenariats directs avec les compagnies d'assurance (Wealins, AG2R La Mondiale Europartner, et plusieurs autres), accès direct aux desks de structuration des émetteurs internationaux, conventions négociées avec plusieurs banques privées européennes pour le crédit Lombard. Conséquence concrète pour vous : meilleurs pricing, accès à des solutions hors catalogue grand public, et alignement des intérêts.
Avant de sélectionner un fonds, un produit ou un support, nous partons toujours du contexte global. Revue macroéconomique mondiale, définition de la philosophie de la stratégie, sélection des classes d'actifs et des secteurs, évaluation rigoureuse des supports selon une grille interne portant sur la performance ajustée du risque, les frais réels, la qualité de la société de gestion. Une discipline d'investissement institutionnel appliquée à votre patrimoine personnel.
Nos solutions ne sortent pas d'un catalogue. Elles sont construites pour vous, à partir d'un diagnostic complet de votre situation. Cela vaut pour les contrats que nous référençons, pour l'allocation que nous bâtissons à l'intérieur, pour les produits structurés que nous concevons avec les émetteurs, pour les stratégies de transmission. Y compris pour des patrimoines de 100 000 ou 250 000 €, là où la majorité des cabinets se contentent de produits packagés.
Nous ne vous facturons jamais le conseil patrimonial, l'accompagnement à la souscription, la création de produits structurés sur-mesure, le suivi annuel, ni l'aide à la déclaration fiscale. Tout est inclus. Notre rémunération provient des frais standards des contrats. Les éventuelles rétrocessions perçues sur certains supports vous sont systématiquement déclarées. Et certains services, comme la mise en place et le suivi du crédit Lombard, ne nous rapportent rien du tout.
Une grande partie de la profession patrimoniale fonctionne sur un modèle de souscription : on souscrit un produit, on encaisse la commission d'entrée, et on n'est plus très joignable ensuite. Ce n'est pas notre métier. Bethel Capital est conçu pour un accompagnement de long terme : revue patrimoniale annuelle, ajustements continus, accompagnement à la déclaration fiscale, anticipation des changements de cycle de vie.
Premier rendez-vous gratuit et sans engagement. Nous analysons l'intégralité de votre situation patrimoniale : actifs, passifs, revenus, fiscalité, projets à 5-10 ans, charges familiales, transmission. À l'issue, vous avez une vision plus claire des leviers prioritaires — même si vous décidez de ne pas devenir client.
Si vous décidez de poursuivre, nous formalisons votre stratégie patrimoniale : objectifs hiérarchisés, allocation cible, calendrier des actions, fiscalité optimisée, scénarios de bascule. Le tout écrit et chiffré.
Ouverture des contrats, transferts éventuels, mise en place de l'allocation cible, structuration des outils complémentaires (crédit Lombard, produits structurés, démembrements), coordination avec votre notaire, votre expert-comptable et votre avocat fiscaliste si nécessaire.
Revue patrimoniale annuelle minimum, points d'étape sur les marchés et votre allocation, ajustements opportuns, alertes en cas d'opportunité ou de risque significatif, accompagnement annuel à la déclaration fiscale.
Mariage, naissance, achat de résidence principale, expatriation, cession d'entreprise, retraite, succession : chaque étape majeure de votre vie patrimoniale est anticipée et accompagnée.